2023年4月9日，德屹资本投资副总监葛逸珵，上海市广发律师事务所高级合伙人陈洁，受邀做客中企视讯周日晚8点135期直播间，与锦天城律师事务所合伙人律师甄灵宇一起，共同探讨“创业股权融资一线谈”。

“周日晚8点”由《中国企业报》中企视讯出品，于2020年4月12日正式上线，每周日更新，是一档管理者共创的系列直播节目。此次周日晚8点第135期由上海市女企业家协会、上海市虹口区工商业联合会、善郡文化、鹏信咨询、华东理工大学商学院、瓴麟科技、创课群落共同支持。

企业拉投资，哪些流程是“必要”？

投资人在决定做一笔投资时，需要完成哪些决策流程？节目伊始，甄灵宇向两位嘉宾抛出本期节目中企业管理者们最关心的问题。

“融资是一个相亲的过程”葛逸珵从企业方角度详细介绍了完成一笔投资需要经历的流程及其中的注意事项。她指出，企业方的亮点介绍、立项情况、上会汇报是投资过程中三个重要的节点。

“初创企业要有清晰的自我认知、自我定位以及自我价值判断，要具备明确的理解和意识。”葛逸珵认为，在投资人投资决策流程中，初创企业要在明确自身定位的前提下，向投资机构或投资人呈现自身的价值与优势，从而有效地推进项目的进行。

节目中，陈洁介绍了企业在引入投资人之前需要做的准备。她提出，展现企业亮点的建立、完善的尽职调查、业务与股权的梳理是企业在引入外部投资人之前需要完成的内容。

陈洁发现，以创业企业为典型，在初创阶段有着业务主体不清晰、业务条件不明确等现象。“这样的现象是很普遍的，所以我们建议企业在对自身进行尽职调查的基础上，能够完成对自身业务的梳理，让企业建立一个完整的体系。”

谁是“对的投资人”？

对于企业而言，什么才是“对的投资人”？“首先他的存在不会阻碍你的业务发展，其次投资人的背景能力与匹配公司公司发展阶段、所在行业发展需求相符合。”葛逸珵表示，在任何细分领域或赛道的投资中，具有品牌的投资机构都非常关注自己的专业性，投资人利用排他期强迫企业接受对其不利条件的事件并不多见，然而，企业也应把控好自己的融资节奏，才能让整个融资的过程顺利衔接。

“让资本成为企业的翅膀，而不是让企业被资本所裹挟。”陈洁指出，企业在接洽阶段，首次面对投资人时，完善的保密协议是“重中之重”。“企业在接洽投资人的过程中，不可避免地需要提供公司资料，该过程极可能涉及企业的商业秘密、技术秘密等。”陈洁表示，目前有很大一部分初创企业走上技术密集型道路，保密协议对该类公司而言具备着非常重要的价值，是能够保护其在市场竞争中处于优势状态的核心技术。

除了从技术角度解读保密协议，陈洁从商业价值、投资操作、企业治理规范等角度阐述了保密技术的重要性，提醒直播间中的企业管理者们在接洽投资人时记得“保密协议先行”。