中企视讯（编辑 武佳炜）2025年12月4日，由大成律师事务所与《中国企业报》中企视讯共同发起的 “十五五启程，法治护航，金融向新——2026第三届长三角金融融合之资产管理与财富管理论坛” 在上海隆重召开。

本次活动紧扣时代脉搏，深度链接金融、法律、学术、企业等多方资源，围绕金融创新、法治保障、资产配置、财富传承等关键议题，展开深度研讨与思想碰撞，为长三角金融融合高质量发展凝聚共识、探索路径。

大成中国区董事局副主席、大成上海主任陈俊律师发表开场致辞，并向现场的嘉宾表示欢迎和感谢。陈俊律师表示，当前世界经济格局深度调整，国内“十五五”规划即将启幕。变局之下，大成作为深耕法律服务业三十余年的律所，始终聚焦金融行业变革与发展浪潮，以专业法律视角护航金融创新实践，助力资本规范高效流动。陈律师指出，长三角作为中国经济最活跃、开放程度最高、创新能力最强的区域之一，其在资产管理、财富传承等领域的探索关乎区域经济高质量发展与金融行业转型升级。大成上海办公室扎根长三角核心区域，通过组建专业金融法律团队，深度参与多领域法律服务，已与各大金融机构、企业集团建立友好合作关系。希望能以本次论坛为纽带，与行业同仁共探发展新路径，，助力长三角金融生态圈协同发展。最后，陈俊律师预祝论坛圆满成功。

大成中国区董事局副主席、大成上海主任 陈俊

上海市侨联兼职副主席、浦东新区侨联主席郭青女士致开场辞。郭青主席指出，多年来，上海市侨联牵头带领包括浦东新区侨联在内的全市各级侨联组织，始终坚守以人为本、为侨服务的核心宗旨，牢牢把握围绕中心、服务大局的工作方向，积极探索侨界资源与法律专业服务业的深度合作路径与协同联动机制，在助力更高水平对外开放、畅通国内国际双循环、服务“一带一路”建设等重点工作中主动作为、发挥实效。郭青主席强调，本次以“十五五启程，法治护航，金融向新”为主题的论坛，是侨联系统服务中心工作、助力长三角金融融合发展的又一重要实践。众多国内外金融领域专家学者齐聚一堂，以“法治”作为“固根本、稳预期、利长远”的关键支撑，通过主旨发言、圆桌对话等形式，深入探讨行业发展趋势，积极寻求全球视角下的国际交流合作，为长三角金融融合搭建了高端化、专业化的交流平台。最后，郭青衷心预祝本次论坛活动圆满成功，祝愿各位嘉宾事业顺遂。

上海市侨联兼职副主席、浦东新区侨联主席 郭青

大成中国区董事、大成金融专业委牵头人平云旺律师致欢迎辞。平云旺律师向莅临本次论坛的嘉宾、专家学者及业界精英致以热烈欢迎与诚挚感谢。平云旺律师表示，当前“十五五”规划即将启幕，金融强国建设号角已吹响。在此关键历史节点探讨金融未来，有助于金融业在国家发展大局中找准方位与使命。平律师提到，论坛主题紧扣行业核心关切，做好金融“五篇大文章”是行业创新发展的核心航向，而金融发展离不开法治保障。本次论坛聚焦的各类议题，既考验律师专业能力，也为法律服务业开辟了新业务空间。平云旺律师指出，本次论坛旨在汇聚各方智慧，促进监管、市场与专业服务的对话，共谋法治轨道上金融高质量发展之策。他期待各位嘉宾深入交流、碰撞思想、凝聚共识，并预祝论坛圆满成功。

大成中国区董事、大成金融专业委牵头人 平云旺

论坛发起人，民建上海金融工委外联委副主任、八支部主委，大成金融专业委行业委联合牵头人，大成上海金融专业负责人曲峰律师致欢迎辞。曲峰提到，值此十五五启航之际，我们齐聚上海陆家嘴，共同参与本次论坛。长三角作为中国经济最具活力的区域之一，当前正通过金融要素流动、金融基础设施互联互通、跨省业务协同机制完善，依托资产管理与财富管理，推动资金、技术、人才要素在长三角的自由流动，释放区域协同机遇。在“十五五”新阶段，资产管理与财富管理需以科技金融、绿色金融、实体经济为赋能方向，探索深化发展模式。曲峰律师表示，大成上海、民建上海金融工委及外联委将持续发挥桥梁纽带作用，联合各方开展联建对接、调研学习，希望以本次论坛为契机，凝聚行业智慧、深化务实合作，为“十五五”开局做好充分准备。

民建上海金融工委外联委副主任、八支部主委，大成金融专业委行业委员会联合牵头人，大成上海金融专业负责人 曲峰

民建中央财政金融委副主任，中国银河证券首席经济学家、研究院院长，中国银河国际副行政总裁章俊先生以“十五五承上启下如何理解‘变局是天’——2026年全球和中国经济前瞻资本市场和大类资产配置新框架”为题发表演讲。章主任指出，“十五五”规划是承上启下的关键五年，既要衔接2035远景规划与第二个百年目标，也是落实二十届三中全会30项改革任务的攻坚期。章主任围绕“两个变局、一个飞跃”展开核心论述，外部变局为全球百年未有之大变局下的地缘政治冲突与逆全球化趋势，内部变局是中国经济从土地财政向新生产力转型，而科技飞跃尤其是人工智能带来的第四次工业革命，为中国经济维持中高速增长提供了关键契机。在全球经济层面，他预判2026年将延续“东升西降”的新格局与人工智能驱动的新资本开支周期，全球经济衰而不退，发达经济体与新兴市场增速差收敛，美联储将开启预防性降息周期。针对中国经济，他表示，2026年多重失衡问题将逐步缓解，再通胀、改革深化与居民资产再配置将成为核心主线，政策层面需通过“新供给侧改革”的加减乘除组合拳，优先稳住房地产市场、推动市场化去产能、强化中央财政加杠杆与人工智能创新赋能。

民建中央财政金融委副主任，中国银河证券首席经济学家、研究院院长，中国银河国际副行政总裁 章俊

华福证券首席策略分析师朱斌先生对当前经济、资本市场发展以及十五五时期的政策展望做了主题分享。朱博士分析，2026年将进入牛市下半场，当前市场已具备时间维度与估值维度的双重特征。海外环境不确定性持续加大，AI革命虽为技术革新主线，但也呈现双刃剑效应：一方面推动相关领域资本开支增长，另一方面已引发高科技行业裁员等就业冲击，叠加美国通胀低位企稳后政策宽松可能引发的再通胀隐忧、地缘政治扰动及美元信用透支等问题，黄金等贵金属资产具备长期配置价值。国内层面，政策将持续聚焦新生产力培育，这既是应对全球百年未有之大变局的战略选择，也为资本市场提供核心主线。对于A股市场，他强调当前个人投资者盈利体感与指数表现存在差异，核心原因在于市场散户主导特征与美股机构长期资金主导模式的区别，且国内高科技企业面临海外市场壁垒，盈利水平受限于国内竞争环境。2026年投资需把握两大核心赛道：一是政策持续发力、技术突破加速的科技赛道，其中国产替代板块抗风险能力更强；二是受益于全球信用货币格局变化的贵金属赛道。同时，需关注市场节奏，通过精准把握周期与赛道实现财富保值增值。

华福证券首席策略分析师 朱斌

同济大学国际知识产权学院教授、博士生导师倪受彬演讲的主题为受托人ESG投资义务与信义义务冲突及协调：从利益到目的。他指出，ESG投资的重要性日益凸显，既与全球双碳目标、绿色发展及新生产力培育高度相关，也受到国内外政策与监管的强力推动。国际层面，香港联交所、欧盟等均有相关披露要求，虽部分地区出现节奏放缓的声音，但中国在低碳科技领域的推进步伐并未停滞。倪博士强调，传统信托法与基金法下，受托人仅需履行“利益最大化”的信义义务，而ESG投资背景下，受托人需同时兼顾委托人财富利益与ESG投资标准，若投资标的违反双碳要求或ESG主题基金存在标的不符情况，可能面临投资者诉讼与法律责任。倪博士提出，解决这一冲突需实现从“单一利益导向”到“信托目的导向”的转变，这一转变也与我国民法典绿色原则、新公司法绿色发展理论相契合，为资管行业可持续发展提供法律层面的解决方案。

同济大学国际知识产权学院教授、博士生导师 倪受彬

大成上海金融专业负责人，大成金融专业委行业委联合牵头人，多家交易所法律顾问曲峰律师就“从公募REITs到不动产私募REITs机遇及与RWA的底层金融逻辑与合规实务”话题展开分享。曲律师聚焦存量资产盘活与金融创新，结合最新政策动态与实务案例展开分享。随后，曲律师详细解读了REITs多层次市场格局，除交易所公开上市的公募REITs外，私募REITs作为新秀快速发展，Pre-REITs则作为前置孵化资金，为优质资产后续对接公募或私募REITs提供支撑。他强调，REITs与RWA底层金融逻辑高度相通，核心均在于资产收益权的结构化设计。曲峰律师指出，长三角地区优质资产集中、金融要素成熟，公募REITs的政策红利与私募REITs的灵活适配性，为区域存量资产盘活、化债及融资提供了重要解决方案，特别是以不动产资产范围的扩充，私募REITs、资产支持专项计划ABS未来有望成为行业业务重点；同时，RWA资产通证化也具有发展机会，需关注RWA充分利用区块链技术优势，但也需关注RWA去中心化与传统金融中心化的结构性矛盾，以及监管、司法管辖、合规等风险，需在境内境外双重监管合规框架下把握金融创新机遇。

大成上海金融专业负责人，大成金融专业委行业委联合牵头人，多家交易所法律顾问 曲峰

宁波银行上海分行国际部副总经理简艳群女士演讲的主题为企业出海实操难点与解决方案。她分享了中国企业出海的核心趋势：中国企业出海呈现持续增长态势，近20年来对外投资规模实现跨越式提升，非金融企业对外投资增速稳健，覆盖国家和地区范围不断扩大，以上海为代表的核心区域对外投资项目数量稳步增长。简总指出，企业出海面临三大核心难点：一是地缘政治与关税政策日趋复杂，增加国家选择的决策难度；二是对投资目的国法律、税务等环境认知不全面；三是跨文化沟通存在障碍，文化、语言差异及生产效率差距等软实力问题易被忽视。针对这些痛点，她详细介绍了实操解决方案：企业需结合自身业务需求，精准规划出海目的地与模式，重视知识产权布局，通过正规渠道对接投资目的国资源，包括当地政府、园区管委会等，了解税收优惠与行业鼓励政策。此外，依托专业服务平台整合资源，可获得投前框架筹划、并购咨询、资信调查，投中备案辅导、公司注册，投后财税管理、人力资源支持等全生命周期服务，同时借助实地考察、线上政策查询等渠道，全面提升出海决策的精准度与落地效率。

宁波银行上海分行国际部副总经理 简艳群

第一场圆桌讨论的主题为“科技金融+AI智能体之风险管理与财产尽调解决方案”，由大成金融行委会牵头人王杰律师主持。参与讨论的嘉宾有合合信息AI智能事业部总经理李明，吉贝克风险事业部技术专家肖鸿涛，大成金融专业委行业委联合牵头人、大成上海金融专业负责人曲峰律师。讨论中，嘉宾们介绍了AI技术在金融风险管理与财产尽调领域的核心应用与实践成果，同时也分享了AI在流动性预测、市场情绪预判、数据治理、智能报表生成等具体场景的落地案例，展现了技术在提升业务效率与决策准确度上的显著价值。嘉宾们一致认为，AI技术与金融、法律服务的融合是行业发展关键方向。AI应用需深度贴合实际业务场景，聚焦客户痛点，通过技术与服务的跨维度协同，解决信息不对称问题；需坚守合规底线与数据隐私保护要求，应对法律滞后于技术发展的合规挑战；要以风险管理与尽职调查为核心结合点，推动技术能力与法律服务、金融业务深度融合，形成全方位、高效能的综合解决方案，为“十五五”期间金融行业高质量发展提供有力支撑。

圆桌讨论（从左至右）

大成金融行委会牵头人 王杰

合合信息AI智能事业部总经理 李明

吉贝克风险事业部技术专家 肖鸿涛

大成金融专业委行业委联合牵头人、大成上海金融专业负责人 曲峰

第二场圆桌讨论的主题为“全景全球资产配置与长三角家族企业规划”，由大成上海财富管理中心秘书长、合伙人张寅律师主持。参与讨论的嘉宾有宏运世家家族办公室合伙人曾庆扬，杭师大法学院财富传承法律研究中心主任、大成杭州顾问魏小军，米见家办创始人、首席架构师谭敏，兴业信托家族办公室专家团队成员高天成，大成财富管理中心财税律师、合伙人陈沈峰。嘉宾们重点介绍了多元化的财富管理工具与实践路径，分享了高净值客户在财富传承、退休规划、跨境税务合规等方面的典型案例，剖析了企业主退休风险防控、家族成员利益平衡、CRS数据交换下的税务筹划等痛点问题。嘉宾们认为，财富管理需以客户需求为核心，结合法律工具与金融产品，构建“风险防控+财富传承+保值增值”的综合体系；应推动信托等工具普惠化发展，拓宽应用场景，满足中产及普通家庭的个性化需求；跨境资产配置需重视合规与安全，借助专业顾问搭建科学的资产结构，平衡境内外配置与风险抵御能力；财富管理不仅是资金规划，更要兼顾家庭关系和谐、家族精神传承与长期发展韧性，通过多领域专业协同为客户提供全生命周期服务。

圆桌讨论（从左至右）

宏运世家家族办公室合伙人 曾庆扬

大成上海财富管理中心秘书长、合伙人 张寅

兴业信托家族办公室专家团队成员 高天成

杭师大法学院财富传承法律研究中心主任、大成杭州顾问 魏小军

米见家办创始人、首席架构师 谭敏

大成财富管理中心财税律师、合伙人 陈沈峰

大成中国区顾委会委员、大成杭州办公室主任徐万钧律师致闭幕辞。徐律师表示，通过全程聆听论坛嘉宾的分享，收获颇丰、深受启发，并系统梳理了各位专家学者的核心观点。徐万钧律师强调，当前中国金融市场蕴藏着诸多结构性机会，面对行业发展趋势，需秉持精准、敏捷的应对态度，并以“交好的朋友、做好的生态、出好的成绩、过好的生活”总结核心感悟。最后，他发出诚挚邀约，希望2026年论坛能在杭州举办，同时向全体参会嘉宾致以感谢。

大成中国区顾委会委员、大成杭州办公室主任 徐万钧

本场活动由大成律师事务所合伙人马乃东律师主持。

本次论坛既立足长三角区域发展实际，解读了金融与法律协同创新的实践路径，也放眼全球经济格局，为行业发展提供了兼具前瞻性与实操性的思路借鉴。未来，大成上海将继续发挥专业优势与平台纽带作用，深化与政府部门、金融机构、企业及学界的协同联动，持续探索法治与金融融合的创新路径，为区域金融生态圈建设、实体经济发展与财富管理行业升级贡献更多力量。